Liabilitas Jangka panjang

LIABILITAS JANGKA PANJANG

Karakteristik Liabilitas

Defenisi

Dalam  laporan keuangan posisi keuangan(neraca) yang diklasifikasikan(classified statement of financial position), liabilitas dibedakan menjadi liabilitas jangka pendek dan liabilitas jangka panjang

Liabilitas Jangka Pendek Versus Jangka Panjang

Menurut PSAK 1 (Revisi 2013) Penyajian Laporan Keuangan, suatu liabilitas diklasifikasikan sebagai
liabilitas jangka pendek jika :

1.      Entitas mengharapkan akan menyelesaikan liabilitas tersebut dalam siklus operasi normalnya

2.      Entitas memiliki liabilitas tersebut untuk tujuan diperdagangkan

3.      Liabilitas tersebut jatuh tempo untuk diselesaikan dalam jangka waktu dua belas bulan setelah periode pelaporan atau

4.      Entitas tidak memiliki hak tanpa syarat untuk menunda penyelesaian liabilitas selama sekurang-kurangnya dua belas bulan setelah periode palaporan

Defenisi liabilitas keuangan berdasarkan PSAK 50 (Revisi 2014) instrument Keuangan Penyajian adalah setiap liabilitas yang berupa :

1.      Kewajiban Kontraktual

a.       Untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada entitas lain atau

b.      Untuk mempertukarkan aset keuangan atau liabilitas keuangan dengan entitias lain dengan kondisi yang berpotensi tidak menguntungkan entitas tersebut

2.      Kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan dengan menggunakan instrument ekuitas yang diterbitkan entitas dan merupakan suatu ;

a.    Nonderivatif di mana entitas harus atau mungkin diwajibkan untuk menerima suatu jumlah yang bervariasi dari instrument ekuitas yang diterbitkan entitas atau

b.  Derivatif yang akan atau mungkin diselesaikan selain dengan mempertukarkan sejumlah tertentu kas atau aset keuangan lain dengan sejumlah tertentu instrument ekuitas yang diterbitkan entitas.

Contoh 12.1 Kondisi yang Berpotensi Tidak Menguntungkan

PT. Alam menjual opsi yang memberikan hak kepada pembeli opsi tersebut untuk menjual kepada PT Alam saham PT Brilian dengan harga Rp.1.000 per lembar pada akhir periode 120 hari PT Alam mempunyai kewajiban kontraktual untuk membeli saham PT Brilian Rp.1.000 per lembar jik pemegang saham memegang opsi meng-exercise opsinya. Hal ini menimbulkan kondisi yang berpotensi tidak menguntungkan PT Alam karena pemegang opsi akan meng-exercise opsi tersebut jika harga pasar saham PT Brilian lebih rendah dari Rp.1.000 per lembar, oleh karena PT Alam dalam kondisi yang berpotensi tidak menguntungkan maka opsi tersebut adalah liabilitas keuangan derivative sejak PT Alam menjadi pihak yang terlibat dalam kontrak opsi. Disisi lain, jika PT Alam memiliki opsi untuk membeli saham PT Brilian dengan harga Rp.1.000 per lembar pada akhir periode 120 hari. Dengan adanya opsi tersebut memberikan PT Alam hak kontraktual untuk membeli saham PT Brilian dengan harga Rp.1.000  dan hak tersebut akan di- exercise PT Alam jika harga saham lebih tinggi dari Rp.1.000 pada akhir periode 120 hari, Karena kondisi tersebut adalah kondisi yang menguntungkan bagi PT Alam. PT Alam mempunyai potensi untuk mendapatkan keuangan jika entitas meng-exercise opsi tersebut, sehingga opsi tersebut merupakan aset keuangan derivative sejak PT Alam menjadi pihak yang terlibat dalam kontrak opsi.

Liabilitas Keuangan versus Instrumen Ekuitas

PSAK 50 (Revisi 2014) juga menjelaskan prinsip untuk membedakan antara liabilitas keuangan dan intrumen ekuitas. Defenisi instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Untuk menentukan apakah intrumen keuangan merupakan liabilitas keuangan atas instrumen ekuitas, maka instrument tersebut merupakan instrumen ekuitas jika, dan hanya jika, kedua kondisi berikut terpenuhi.

1.      Insturmen tersebut tidak memiliki kewajiban kontraktual :

a.       Untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada entitas lain atau

b.      Untuk mempertukarkan aset keuangan atau liabilitas keuangan dengan entitas lain dengan kondisi yang berpotensi tidak menguntungkan penerbit.

2.      Jika intrumen tersebut akan atau mungkin diselesaikan dengan instrument ekuitas yang diterbitkan entitas, instrumen tesebut merupakan:

a.    Nonderivatif yang tidak memiliki kewajiban kontraktual bagi penerbitnya untuk  menyerahkan suatu jumlah yang bervariasi dari instrument ekuitas yang diterbitkan entitas atau

b.    Derivatif yang akan diselesaikan hanya dengan mempertukarkan sejumlah tertentu kas atau aset keuangan lain dengan sejumlah tertentu instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas. Untuk tujuan ini, instrumen ekuits yang diterbitkan entitas tidak termasuk puttable instruments dan kewajiban yang timbul pada saat likuidasi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas atau instrumen yang merupakan kontrak untuk menerima atau menyerahkan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas di masa yang akan datang.

Berikut adalah beberapa contoh sebagai ilustrasi.

1.      Saham preferen yang mewajibkan penerbitnya untuk membeli kembali saham tersebut dengan harga yang telah ditetapkan (mandatorily redeemable preferred stock) dan mempunyai pembayaran dividen tetap.

2.      Saham preferen dengan pembayaran dividen terkait dengan saham biasa

Pembayaran dividen saham preferen hanya akan dilakukan jika perusahaan membayar dividen untuk saham biasa. Oleh karena tidak ada kewajiban kontraktual untuk membayar dividen maupun kewajiban kontraktual untuk melunasi pokok, maka saham preferen tersebut adalah ekuitas.

3.      Obligasi tanpa bunga (zero coupon band)

Walaupun tidak terdapat kewajiban untuk membayar bunga secara berskala, namun obligasi tanpa bunga tersebut mengharuskan penerbitnya untuk melakukan pembayaran pokok utang pada saat jatuh tempo.

Sebagai pengecualian atas definisi liabilitas keuangan, instrumen yang mencakup kewajiban tersebut dikategorikan sebagai instrument ekuitas jika memiliki semua fitur berikut.

1.      Memberikan hak kepada pemegangnya atas bagian prorate aset bersih entitas pada saat likuiditas entitas. Aset bersih entitas adalah aset yang tersisa setelah dikurangi semua klaim atas aset tersebut. Bagian prorate ditentukan oleh :

a.       Membagi aset bersih entitas pada saat likuidasi ke dalam unit-unit dengan jumlah yang sama dan

b.      Mengalikan jumlah tersebut dengan jumlah unit yang dimiliki oleh pemegang instrumen keuangan.

2.      Instrument berada dalam kelompok instrumen yang merupakan subordinat dari semua kelompok instrumen lainnya. Untuk berada dalam tingkat tersebut instrumen

a.       Tidak memiliki prioritas melebihi klaim pihak lain atas aset entitas pada saat likuiditas dan

b.      Tidak perlu dikonversi menjadi instrumen lain sebelum berada pada kelompok instrumen yang merupakan subordinat dari seluruh kelompok instrumen lain

3.      Seluruh instrumen keuangan dalam kelompok instrumen yang merupakan subordinat dari semua kelompok instrumen lainnya memiliki fitur yang identik misalnya : instrumen tersebut harus dapat dijual kembali dan rumus atau metode lain yang digunakan menghitung harga pembelian kembali

4.      Selain kewajiban kontraktual bagi penerbit untuk membeli kembali atau menebus instrumen dan menerima kas atau aset keuangan lain

5.      Jumlah arus kas yang diharapkan dihasilkan dari instrumen selama umur instrumen didasarkan secara substansial pada laba rugi

Suatu instrumen mencakup kewajiban kontraktual bagi entitas penerbit untuk menyerahkan kepada entitas lain bagian prorate aset bersih hanya pada saat likuidasi dikategorikan sebagai instrumen ekuitas jika memiliki seluruh fitur berikut:

1.      Entitas memberikan hak kepada pemegang instrumen untuk bagian prorate aset bersih entitas dalam hal likuidasi entitas. Suatu bagian prorate ditentukan dengan:

a.       Membagi aset bersih entitas pada saat likuidasi dalam unit jumlah yang sama dan

b.      Mengalikan jumlah tersebut dengan jumlah unit yang dimiliki oleh pemegang instrumen keuangan

2.      Berada pada kelompok instrumen yang merupakan subordinat dari semua kelompok instrumen lainnya. Untuk berada dalam kelompok tersebut instrumen :

a.       Tidak memiliki prioritas melebihi klaim pihak lain atas aset entitas pada saat likuidasi dan

b.      Tidak perlu dikonversi menjadi instrumen lain sebelum berada pada kelompok instrumen  yang merupakan subordinat dari semua kelompok instrumen lain.

3.      Instrumen merupakan subordinat dari kelompok lain harus memiliki kewajiban kontraktual.

PENGAKUAN AWAL DAN PENGUKURAN

Terdapat 2 (dua) klasifikasi liabilitas keuangan yaitu :

1.      Liabilitas yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

2.      Liabilitas lainnya

Liabilitas diukur menggunakan nilai wajar pada saat pengakuan awalnya. Liabilitas yang diakui pada nilai wajar melalui laba rugi merupakan liabilitas jangka pendek sedangkan liabilitas lainnya dapat merupakan liabilitas jangka pendek atau liabilitas jangka panjang. Untuk menghitung nilai kini digunakan tingkat suku bunga pasar (market interest rate/effective interest rate) sedangkan untuk mrnghitung bunga digunakan tingkat bunga kupon (coupon rate/stated interest rate).

PENERBITAN OBLIGASI

Harga wajar liabilitas (harga jual) dapat berbeda dari nilai nominalnya. Apabila harga jual lebih tinggi dari nilai nominal maka liabilitas dijual dengan harga premium sedangkan apabila harga jual lebih rendah dari nominal maka dijual dengan diskon. Perbedaan tersebut timbul apabila tingkat suku bunga efektif berbeda dengan tingkat suku bunga kupon.

Tingkat suku bunga efektif < Tingkat bunga kupon     Liabilitas dijual pada harga premium

Tingkat suku bunga efektif = Tingkat bunga kupon      Liabilitas dijual pada harga nominal

Tingkat suku bunga efektif > Tingkat bunga kupon      Liabilitas dijual pada harga diskon

Contoh 12.2 Penerbitan Obligasi

Pada tanggal 1 januari 2015 PT Seruni menerbitkan obligasi dengan nilai nominal Rp.100.000.000 dan ringkat bunga kupon 10% yang dibayar semesteran tiap tanggal 1 januari dan 1 juli. Tingkat bunga efektif adalah 8%. Obligasi tersebut jatuh tempo pada tanggal 1 januari 2020. PVIF anuitas = 8.1109 dan PVIF single sum = 0.6756

            Harga obligasi

            Nilai sekarang dari pokok utang :

                        Rp.100.000.000 x 0.6756                               = Rp.67.500.000

            Nilai sekarang dari bunga :

                        (Rp. 100.000.000 x 10% x 6/12) x 8.1109      = Rp. 40.554.000

            Total                                                                               Rp.  108.114.000

            Obligasi djual pada harga premium,

Keterangan	Debit	Kredit
Kas	Rp.108.114.000	-
Utang Obligasi	-	Rp. 100.000.000
Premium Obligasi	-	Rp. 8.114.000

PENERBITAN WESEL BAYAR

Perlakuan akuntansi untuk utang obligasi dan wesel bayar relatif sama yaitu wesel bayar dinilai sebesar nilai kini dari arus kas pembayaran di masa depan (baik pokok maupun bunga)

Penerbit Secara Tunai

Tingkat bunga yang akan digunakan untuk perhitungan amortisasi adalah tingkat bunga yang menyebabkan nilai kini dari pembayaran kas di masa depan sama dengan kas yang diterima saat ini.

Contoh 12.3 Penerbitas Wesel Bayar – Tunai

PT. Doha menerbitkan wesel bayar dengan nilai nominal Rp.100.000.000 yang akan jatuh tempo 3 tahun yang akan datang PT Doha menerima Rp.86.383.760.

Rp.100.000.000 / (1 + i)³ = Rp.86.383.760.

i= 5% , tingkat bunga sebesar 5% akan digunakan untuk mengamortisasi diskonto yang timbul.

Penerbitan Secara Non- tunai

Wesel bayar dicatat sebesar nilai wajar barang/ jasa tersebut atau nilai kini dari wesel bayar menggunakan tingkat bunga pasar. Jika nilai tersebut berbeda dengan nilai nominal wesel bayar, maka entitas mencatat diskonto atau premium.

Contoh 12.4 Penerbitan Wesel Bayar – Non Tunai

PT Milu membeli mesin yang mempunyai nilai pasar Rp..126.000.000. dan menerbitkan wesel bayar atas pembelian tersebut, wesel bayar tersebut mempunyai nilai nominal Rp.150.000.000. tanpa bunga dan jangka wakltu 3 tahun

Keterangan	Debit	Kredit
Mesin	Rp.126.000.000	-
Diskon Wesel Bayar	Rp.24.000.000	-
Wesel Bayar	-	Rp. 150.000.000

Penerbitan Secara Tunai dan Hak Tertentu

Sebagai kompensasidari tingkat bunga tersebut entitas memberikan hak tertentu kepada pembeli wesel bayar misalnya entitas setuju menjual barang dagangan ke pembeli dengan harga yang lebih murah dari harga jual normal barang tersebut. Entitas harus mengakui selisih (diskonto) antara kas yang diterima dan nilai kini dari wesel bayar menggunakan tingkat bunga pasar sebagai pendapatan diterima di muka.

Contoh 12.5 Penerbitan Wesel Bayar – Tunai dan Hak Tertentu

PT Kapuas menerbitkan wesel bayar tidak berbunga jangka waktu 3 tahun dengan nilai nominal Rp.200.000.000 kepada PT. Banjar. Entitas menerima kas sebesar Rp.200.000.000. dari penerbitan tersebut tingkat bunga pasar untuk wesel yang sejenis adalah 8%. Entitas setuju untuk menjual barang dagangan senilai Rp.750.000.000. dengan harga jual normal barang tersebut.

            Nilai kini wesel bayar = Rp.200.000.000 / (i + 8%)³ = Rp. 158.766.448.

            Diskonto wesel bayar = Rp.200.000.000. – Rp.158.766.448 = Rp.41.233.552.

Keterangan	Debit	Kredit
Kas	Rp.200.000.000	-
Diskonto Wesel Bayar	Rp.41.233.552	-
Wesel Bayar	-	Rp. 200.000.000
Pendapatan DDM	-	Rp.41.233.552

Diskonto diamortisasi menggunakan tingkat bunga 8% sedangakan pendapatan dibayar dimuka diamortisasi proposional berdasarkan penjualan barang dagang.  Jika pada tahun pertama PT. Banjar membeli barang dagangan dari PT.Kapuas senilai Rp.250.000.000. maka penjualan yang diakui di tahun pertama sebesar Rp.13.744.517 (Rp..41233.552  x  250/750) dan amortisasi diskonto sebesar Rp.3.298.684 (Rp.41.233.552 x 8%)

Ayat jurnal pada akhir tahun pertama adalah :

Keterangan	Debit	Kredit
Pendapatan DDM	Rp.13.744.517	-
Penjualan		Rp.13.744.517
Beban bunga	Rp. 3.298.684	-
Diskonto Wesel Bayar	-	Rp. 3.298.684

Instrumen Keuangan Majemuk

Instrumen Keuangan Majemuk adalah instrumen keuangan yang mempunyai komponen liabilitas dan komponen ekuitas. Contoh : dari instrumen keuangan majemuk adalah obligasi konversi. Menerbitkan obligasi konversi secara substansi sama dengan menerbitkan obligasi nonkonversi dan opsi untuk membeli saham.

Contoh 12.6 Obligasi Konversi

Pada tanggal 1 Maret 2015 PT Kartika menerbitkan 5.000 lembar olbigasi konversi dengan nilai nominal Rp.100.000/ lembar. Jangka waktu jatuh tempo obligasi tersebut adalah 5 tahun dan tingkat bunga sebesar 8 % . nilai wajar dari obligasi yang serupa tanpa elemen konversi adalah Rp.460.000.000. pada tanggal 1 Maret 2015. PT Kartika harus memisahkan nilai obligasi konversi menjadi komponen liabilitas dan komponen ekuitas sebagai berikut :

            Nilai obligasi koversi (5.000 x Rp.100.000)               Rp.500.000.000

            Nilai wajar komponen liabilitas                                   Rp.460.000.000

            Nilai komponen ekuitas                                              Rp.40.000.000

PENGUKURAN SETELAH PENGAKUAN AWAL

Pengukuran liabilitas jangka panjang setelah pengakuan awal adalah menggunakan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Premium yang timbul pada saat pengakuan awal diamortisasi selama jangka waktu liabilitas jangak panjang menurunkan (meningkatkan) beban bunga yang diakui sehingga total beban bunga mencerminkan suku bunga efektif

Contoh 12.7 Perhitungan Amortisasi

Melanjutkan pada contoh 12.2 untuk menentukan biaya perolehan diamortisasi, serta beban bunga dan jumlah amortisasi premium tiap preiode, maka perlu dibuat table amortisasi sebagai berikut:

Tabel 12.1 Tabel Amortisasi

Periode	(1)	(2)	(3)	(4)	Nilai tercatat
	Bunga Dibayar	Beban bunga	Amortisasi premium	Premium Belum Diamortisasi
	10% x 6/12 x Rp.100.000.000	8% x 6/12 x Nilai Tercatat	(1)- (2)	(4) – (3)	(nilai nominal + (4))
1 jan2015				8.114.000	108.114.000
1 juli2015	5.000.000	4.324.560	657.440	7.438.560	107.438.560
1 jan2016	5.000.000	4.297.542	702.458	6.736.102	106.36.102
1 juli2016	5.000.000	4.269.444	730.556	6.005.546	106.005.546
1 jan2017	5.000.000	4.240.222	759.778	5.245.768	105.245.768
1 juli2017	5.000.000	4.209.831	790.169	4.455.599	104.455.599
1 jan2018	5.000.000	4.178.224	821.776	3.633.823	103.633.823
1 juli2018	5.000.000	4.145.353	854.647	2.779.176	102.779.176
1 jan2019	5.000.000	4.111.167	888.833	1.890343	101.890.343
1 juli2019	5.000.000	4.075.614	924.386	965.957	100.965.957
1 jan2020	5.000.000	4.034.043	965.957	0	100.000.000

Tanggal	Keterangan	Debit	Kredit
1 juli 2015	Beban Bunga	4.324.560	-
	Premium Utang Obligasi	675.440	-
	kas	-	5.000.000
31 Des 2015	Beban Bunga	4.297.542	-
	Premium Utang Obligasi	702.458	-
	utang Bunga	-	5.000.000

Liabilitas  jangka panjang diatas dapat diterbitkan di antara tanggal pembayaran bunga. Pada pembayaran bunga berikutnya pembeli akan menerima pembayaran bunga penuh.

Contoh 12.8 Penerbitan Obligasi – di Antara Tanggal Pembayaran Bunga

Pada tanggal 1 april 2015 PT Rinjani menerbitkan obligasi dengan nilai nominal Rp.500.000.000 obligasi tersebut tertanggal 1 januari 2015 dan jatuh tempo 1 januari 2025. Tingkat suku bunga kupon obligasi adalah 6% dengan bunga terutang tiap tanggal 1 januari dan 1 juli. Tingkat suku bunga efektif adalah 6% (sama dengan tingkat bunga kupon). Bagian bunga dari tanggal pembayaran bunga terakhir sampai dengan tanggal penerbitan liabilitas adalah sebesr Rp.7.500.000 (6% x Rp.500.000.000 x 3/12 ).

Tanggal	Keterangan	Debit	Kredit
1 april 2015	Kas	507.500.000	-
	Utang Obligasi	-	500.000.000
	Beban Bunga	-	7.500.000

Beban bunga yang diakui pada tanggal 1 juli 2015 adalah sebesar Rp.15.000.000 (6% x Rp.500.000.000 x 6/12 )

Tanggal	Keterangan	Debit	Kredit
1 juli 2012	Beban Bunga	15.000.000	-
	Kas	-	15.000.000

PENGEHENTIAN PENGAKUAN

Entitas menghentikan pengakuan (mengeluarkan dari laporan posisi keuangan) jika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan kedaluwarsa

Penghentian Pengakuan Keseluruhan dan Sebagian

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika debitur melepaskan liabilitas tersebut dengan membayar kreditur (baik menggunakan kas, aset keuangan, barang, atau jasa lainnya)

Contoh 12.9 Penghentian Pengakuan

PT Kirana meminjam uang dari bank sebesar Rp.1.000.000.000 kesulitan keuangan yang dihadapi perusahaan membuat perusahaan tidak dapat memenuhi kewajiban terkait pinjaman bank tersebut. Perusahaan memutuskan untuk melakukan negosiasi dengan bank dan berhasil memperoleh kesepakatan pelunasan pinjaman dengan  menyerahkan proporti milik perusahaan dengan nilai pasar Rp.900.000.000 untuk melunasi seluruh pinjaman. Nilai tercatat property tersebut di pembukuan perusahaan sebesar Rp.940.000.000

            Keuntungan yang diakui perusahaan dari pelunasan tersebut sebesar Rp.1.000.000.000 dikurangi nilai wajar property Rp.900.000.000 yaitu Rp.100.000.000. Perusahaan juga mencatat kerugian dari pelepasan properti sebesar selisih nilai wajar dan nilai tercatat properti yaitu rugi sebesar Rp.40.000.000.

Keterangan	Debit	Kredit
Utang Bank	1.000.000.000	-
Kerugian Pelepasan Properti	40.000.000	-
Properti	-	940.000.000
Keuntungan Pelunasan Utang Bank	-	100.000.000

Jika entitas membeli kembali atau melunasi hanya sebagian dari liabilitas keuangan, maka entitias mengalokasikan nilai tercatat dari liabilitas keuangan berdasarkan nilai relatifnya pada bagian yang tetap diakui dan bagian yang dihentikan pengakuannya.

Contoh 12.10 Penghentian Pengakuan – Sebagian Liabilitas Kuangan

PT Medan menerbitkan obligasi pada tanggal 1 januari 2015 dengan nilai par Rp.500.000.000. tingkat bunga 10% dan jangka waktu 5 tahun. Bunga terutang semesteran tiap tanggal 30 Juni dan 31 Desember. Obligasi tersebut dijual pada nilai par-nya. Perusahaan mengeluarkan biaya penerbitan sebesar Rp.10.000.000.

Tabel 12.2 Tabel Amortisasi – Penghentian Pengakuan Sebagian

Tanggal	Pembayaran bunga	Beban Bunga	Nilai Tercatat
1 Januari 2015			490.000.000
30 Juni 2015	25.000.000	23.761.973	491.238.027
31 Desember 2015	25.000.000	23.822.009	492.416.018
30 Juni 2016	25.000.000	23.879.135	493.536.883
31 Desember 2016	25.000.000	23.933.490	494.603.393
30 Juni 2017	25.000.000	23.985.209	495.618.184
31 Desember 2017	25.000.000	24.034.420	496.583.764
30 Juni 2018	25.000.000	24.081.245	497.502.520
31 Desember 2018	25.000.000	24.125.799	498.376.721
30 Juni 2019	25.000.000	24.168.192	499.208.529
31 Desember 2019	25.000.000	24.208.530	500.000.000

Pada tanggal 1 Januari 2018 perusahaan membeli 50% dari obligasi tersebut yang beredar pasar dengan harga Rp.246.000.000. nilai tercatat bagian dari obligasi tersebut pada tanggal penarikan adalah Rp.248.291.882. (50% x Rp.496.583.764). keuntungan yang timbul dari pelunasan tersebut adalah Rp.248.291.882 – Rp.246.000.000 = Rp.2.291.882

Pertukaran dan Modifikasi Persyaratan Utang

Apabila pertukaran tersebut terjadi dengan persyaratan yang berbeda secara substansial maka pertukaran dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru. Apabila nilai kini arus kas yang didiskonto berdasarkan syarat-syarat baru, termasuk tiap fee yang dibayarkan setelah dikurangi fee yang diterima dan didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal, berbeda paling tidak 10% dari nilai kini sisa arus kas yang didiskonto yang berasal dari liabilitas keuangan semula.

Contoh 12.11 Modifikasi Persyaratan Ulang – Substansial

PT Siprus sedang mengalami kesulitan keuangan akibat kerugian operasi selama beberapa tahun terakhir PT Siprus mempunyai utang dari Bank Independen sebesar Rp.2000.000.000. dengan tingkat bunga 6% dengan jangka waktu jatuh tempo 5 tahun. Tidak terdapat diskonto atau premium terkait uang tersebut PT Siprus juga mempunyai utang bunga sebesar Rp.120.000.000 ke Bank Independen setuju untuk merestrukturisasi utang PT Siprus untuk membantu perusahaan agar tidak mengalami kebangkrutan modifikasi utang yang disetujui dari restrukrisasi tersebut adalah tingkat bunga diturunkan menjadi 5% pokok pinjaman dikurangi menjadi Rp.1.800.000.000. dan utang bunga yang ada dihapuskan

            Nilai kini utang lama adalah :                                                            

            Nilai pokok utang awal                                                           Rp.    2.000.000.000.

            Utang bunga yang ada                                                                        Rp. .    120.000.000

            Total                                                                                        Rp.     2.120.000.000

Nilai kini utang berdasarkan modifikasi utang (tingkat bunga awal 6% dan jangka waktu 5 tahun)

            Pokok pinjaman (Rp.1.800.000.000 x PVIF _6%.5  )                        Rp. 1.345.064.711

            Bunga (Rp.1.800.000.000. x 5% x PVIF 6%.5 )                 Rp.   379.112.741

            Total                                                                                        Rp.1.724.177.452

Perbedaan antara nilai kini utang lama dan utang baru = Rp.2.120.000.000 –Rp.1.724.177.452 = Rp.395.822.548 atau 18,67% lebih rendah dibandingkan nilai kini utang lama. Karena perbedaannya lebih dari 10% maka restrukturisasi utang tersebut memenuhi kriteria untuk diakui sebagai penghapusan utang lama dan mengakui utang baru. Nilai utang baru, sesuai dengan PSAK 55 (Revisi 2014). Harus diakui sebesar nilai wajar. Nilai wajar dari utang tersebut dihitung dengan mengacu ke tingkat bunga pasar pada tanggal restrukturisasi. Apabila pada saat restrukturisasi tingkat bunga yang berlaku adalah 10% maka nilai kini dari utang baru adalah :

            Pokok pinjaman (Rp.1.800.000.000 x PVIF_10%.5 )                   Rp.1.117.658.382

            Bunga ( Rp.1.800.000.000 x 5% x PVIF_10%.5 )                        Rp.   341.170.809

            Total                                                                                        Rp.1.458.829.191

Diskonto dari utang baru berarti sebesar Rp.341.170.809 (Rp.1.800.000.000 – Rp.1.458.829.191) dan keuntungan dari restrukturisasi utang sebesar Rp.66.170.809 (Rp.2.120.000.000 utang lama – Rp.1.458.829.191  utang baru).

Ayat jurnal untuk mencatat penghapusan utang lama dan pengakuan utang baru tersebut adalah

Keterangan	Debit	Kredit
Utang Bank (lama)	2.000.000.000	-
Utang Bunga	120.000.000	-
Diskonto Utang Bank(baru)	341.170.809	-
Utang Bank (baru)	-	1.800.000.000
Keuntungan dari restrukturisasi	-	66.170.809

Contoh 12.12 Mofikasi Persyaratan Utang – Tidak Substansial

PT Fista meminjamkan Rp.2.000.000.000 dari Bank Bersahabat pada tanggal 1 Januari 2015. Tingkat bunga pinjaman adalah 10% dengan jangka waktu 8 tahun. Perusahaan menanggung biaya terkait pinjaman tersebut sebesar Rp.100.000.000 pada tanggal perusahaan memperoleh pinjaman tersebut, perusahaan mencatat utang sebesar nilai kas bersih yang diterima yaitu Rp.1.900.000.000. tingkat bunga efektif dari pinjaman tersebut adalah 10,9706% sebagaimana ditunjukkan dalam table berikut.

Tabel 12.3 Tabel Amortisasi Memodifikasi Persyaratan Utang – Substansial

Tanggal	Pembayaran bunga	Beban Bunga	Nilai Tercatat
1 Januari 2015			1.900.000.000
31 Desember 2015	200.000.000	208.441.140	1.908.441.140
31 Desember 2016	200.000.000	209.367.183	1.917.808.323
31 Desember 2017	200.000.000	210.394.818	1.928.203.141
31 Desember 2018	200.000.000	211.535.190	1.939.738.332
31 Desember 2019	200.000.000	212.800.668	1.952.539.000
31 Desember 2020	200.000.000	214.204.977	1.966.743.977
31 Desember 2021	200.000.000	215.763.346	1.982.507.323
31 Desember 2022	200.000.000	217.492.677	2.000.000.000

Oleh karena kesulitan keuangan yang dihadapi perusahaan, pada tahun 2019 perusahaan mengajukan restrukturisasi utangnya. Bank Bersahabat menyetujui beberapa modifikasi utang yang mulai berlaku efektif tanggal 1 Januari 2020 yaitu tingkat bunga diturunkan menjadi 9% pokok utang berkurang menjadi Rp.1.900.000.000 jatuh tempo diperpanjang menjadi 31 Desember 2016. Terkait restrukturisasi tersebut perusahaan harus membayar biaya renegoisasi sebesar Rp.25.000.000. pada tanggal restrukturisasi nilai kini dari utang perusahaan adalah Rp.1.952.539.000, sedangkan nilai kini dari utang berdasarkan restrukturisasi adalah sebagai berikut.

            Fee                                                                                          Rp.25.000.000.

            Pokok pinjaman (Rp.1.900.000.000 x PVIF_10,9706%.5 )               Rp.1.129.052.657

            Bunga (Rp.1.900.000.000 x 9% x PVIF_10,9706%.5 )                     Rp.632.466.294                    

                        Total                                                                                        Rp.1.786.518.951

Berikut adalah perhitungan penyesuian tersebut yang berdasarkan penyesuaian tersebut tingkat bunga efektif menjadi 8,4433%

Tabel 12.4 Tabel Amortisasi Modifikasi Persyaratan Utang – Tidak Substansial

Tanggal	Pembayaran bunga dari Pokok	Beban Bunga	Nilai Kini
Nilai kini utang lama			1.966.743.977
Fee			(25.000.000)
1 Januari 2020			1.941.743.977
31 Desember 2020	171.000.000	163.947.078	1.934.691.055
31 Desember 2021	171.000.000	163.351.580	1.927.042.635
31 Desember 2022	171.000.000	162.705.801	1.918.748.436
31 Desember 2023	171.000.000	162.005.498	1.909.753.934
31 Desember 2024	2.071.000.000	161.246.066	0

Pengungkapan

PSAK 60 Instrumen keuangan: pengungkapan mengatur dengan rinci persyaratan pengungkapan untuk instrumen keuangan. Beberapa persyaratan pengungkapan yang terkait dengan liabilitas jangka panjang adalah :

1.      Menyediakan informasi yang cukup untuk memungkinkan rekonsiliasi terhadap setiap bris pos liabilitas jangka panjang yang disajikan dalam laporan posisi keuangan.

2.      Nilai tercatat liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

3.      Mengungkapkan dalam ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan

4.      Analisis jatuh tempo untuk liabilitas keuangan jangka panjang menunjukkan sisa jatuh tempo

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Rasio keuangan yang terkait dengan liabilitas jangka panjang :

            Debt to equity ratio =  Total Utang

                                                Total Ekuitas

Debt to equity ratio = =  Total Utang

                                                    Total Aset

Total utang mencakup utang jangka pendek dan utang jangka panjang.

Rasio keuangan lain terkait utang jangka panjang adalah Times Interest Earned :

 Times Interest Earned =     Laba Sebelum Bunga dan Pajak

                                            Beban Bunga     

Rasio ini mengukur sejauhmana laba tersedia untuk menutupi beban bunga, yang mencerminkan perlindungan bagi kreditur. Semakin tinggi rasio ini berarti semakin tinggi perlindungan bagi kreditur terkait pembayaran bunga.